Příkaz "All or None" (AON) zůstane na burze i v objednávkovém systému nevyplněný, dokud nebude k dispozici celé požadované množství akcií.

Tento pokyn je na burze nejprve zadán jako předobchodní pokyn s využitím vypočtené otevírací ceny. Pokud se pokyn neprovede, bude znovu podán buď jako nový limitní pokyn, nebo bude předán na trh s vylepšenými nákupními/prodejními cenami.

Za určitých podmínek bude tento příkaz odeslán do aukce na zlepšení ceny na Bostonské burze cenných papírů, přičemž se budou dodržovat její cenové a objemové pokyny.

Tento algoritmus vyhodnocuje dopad opčního příkazu na trh a účinně řídí riziko kolísání ceny během provádění příkazu. Systém navíc zahrnuje uživatelem definovaný faktor naléhavosti/rizika a maximální procentuální hodnotu denního objemu.

Mnoho různých příkazů se ukládá společně do jednoho souboru a poté se přenáší jako svazek.

Limitní příkaz se značným objemem, kde je minimální velikost příkazu stanovena na 50 kontraktů.

Automatický tržní pokyn, který se změní na limitní pokyn, pokud není okamžitě proveden za tržní cenu.

Cílem tohoto příkazu je omezit možné ztráty a zajistit zisky. Každý příkaz je doprovázen jak stop, tak limitním příkazem se stejným množstvím jako původní příkaz, aby se doplnilo nebo omezilo jeho provedení.

Tento příkaz bude proveden, jakmile trh dosáhne zadaného cenového rozpětí.

Diskreční příkaz je typ limitního příkazu, u kterého předem definujete konkrétní částku, která rozšiřuje rozsah provedení pro příslušné množství. Provedení je možné až po zohlednění diskreční částky. Na trhu je však viditelná pouze původní limitní cena.

Příkaz Fill or Kill (FOK) musí být na trhu proveden okamžitě, jakmile je k dispozici, jinak bude okamžitě odstraněn.

Příkaz Good After Time (GAT) je nejprve zadržen systémem a následně odeslán na trh v uživatelem definovaném datu a čase.

Příkaz "Good 'Til Cancelled" (GTC) zůstává na trhu, dokud není buď proveden, nebo obchodníkem ručně odstraněn k určitému datu, obvykle při uzavření trhu.

Příkaz "Good 'Til Date" (GTD) zůstává na trhu, dokud není proveden nebo dokud nevyprší jeho platnost k určitému datu, obvykle při uzavření trhu.

Skrytý pokyn, obvykle s vysokým objemem pokynů, nelze odvodit z údajů o trhu nebo z knihy pokynů.

Příkaz Iceberg nebo Reserve umožňuje zadat příkaz, obvykle s velkým objemem příkazu, který není na trhu zcela viditelný.

Jakákoli část příkazu IOC (Immediate or Cancel), která není provedena, jakmile dorazí na trh, bude okamžitě smazána.

Limitní příkaz je pokyn k nákupu nebo prodeji akcie za předem stanovenou cenu.

Příkaz LIT je specifický typ příkazu, který se používá k nákupu nebo prodeji kontraktů pod nebo nad aktuální tržní cenou. Tento příkaz zůstává v systému, dokud není dosaženo spouštěcí ceny, a poté je odeslán na trh jako limitní příkaz.

Příkaz LOC (Limit on Close) se provede, pokud je zavírací cena stejná nebo lepší než zadaná limitní cena příkazu, pokud je podporována příslušnou burzou. Pokud tato podmínka není splněna, příkaz se vymaže.

Příkaz LOO (Limit on Open) je typ limitního příkazu, který se provede, jakmile dosáhne stanovené limitní ceny nebo lepší ceny na začátku tržní seance.

Tržní příkaz umožňuje obchodníkovi nakoupit nebo prodat za nejlepší cenu, která je na trhu aktuálně k dispozici.

Příkaz MIT (Market If Touched) je typ příkazu, který se používá k nákupu nebo prodeji cenných papírů pod nebo nad aktuální tržní cenou. Tento pokyn zůstává v systému, dokud není dosaženo aktivační ceny, a poté je odeslán na trh jako tržní pokyn.

Tržní pokyn, který se provádí s cílem dosáhnout ceny co nejblíže závěrečné ceně dne.

Tržní pokyn, který je automaticky odeslán na začátku tržní seance a je proveden za převládající cenu.

Příkaz MTL (Market to Limit) je na burzu původně podán jako tržní příkaz. V případě částečného provedení je zbývající část pokynu nejprve zrušena a poté znovu předložena trhu jako limitní pokyn. Limitní cena pro tento nový pokyn je nastavena tak, aby byla stejná jako cena, za kterou byla realizovaná část pokynu vyplněna.

Příkaz MWP (Market with Protection) je typ tržního příkazu, který je v případě, že není realizován za tržní cenu, okamžitě zrušen a znovu odeslán jako limitní příkaz. Limitní cena je určena burzou a je nastavena tak, aby se blížila aktuální tržní ceně, mírně vyšší pro prodejní příkaz a nižší pro nákupní příkaz. Tento mechanismus nabízí ochranu proti nepříznivým cenovým výkyvům v případě, že tržní příkaz nelze provést za požadovanou cenu.

Akciový příkaz MPM (Midpoint Pegged to Market) bude proveden pouze ve středu mezi nákupní a prodejní cenou na trhu.

Pokud je příkaz, který patří do skupiny příkazů One-Cancels-All, proveden, všechny ostatní příkazy ve stejné skupině jsou smazány.

Příkaz specializovaný na nákup za nejlepší dostupnou nákupní cenu a prodej za nejlepší dostupnou prodejní cenu.

Příkaz určený k automatické úpravě ceny opce při změně ceny akcie podle konkrétních pokynů zadaných klienty.

Tento algoritmus vám umožňuje podílet se předem stanoveným procentem na celkovém objemu burzovních obchodů.

Relativní příkaz odvozuje svou cenu z kombinace tržní ceny a offsetové částky stanovené zákazníkem. Zpočátku je příkaz odeslán jako limitní příkaz a následně se upravuje na základě cenové strategie, dokud není proveden nebo zrušen zákazníkem.

Žádost o cenu opce pro neamerické opce, futures a opce a futures.

Směr pokynu scale automaticky generuje řadu limitních pokynů k nákupu (nebo prodeji), přičemž každý pokyn má klesající (nebo rostoucí) cenu ve vztahu k původnímu limitnímu pokynu klienta.

Spreadový příkaz je obchodní strategie, která kombinuje více jednotlivých příkazů, tzv. "legs", do jednoho uceleného obchodu. Tato strategie může zahrnovat kombinaci akcií, opcí a futures, které tvoří jednotný spread.

Stop pokyn je pokyn zadaný makléři k nákupu nebo prodeji akcií, jakmile cena překročí předem definovaný vstupní nebo výstupní bod.

Na příkaz stop, stop limit, trailing stop a trailing stop limit můžete použít jednorázovou úpravu, která změní spouštěcí cenu stop, trailing částku a následně i cenu stop limitu. Tato úprava vám umožní vyladit provádění těchto typů příkazů na základě vašich konkrétních preferencí a tržních podmínek.

Příkaz stop-limit se změní na limitní příkaz, jakmile je dosaženo nebo překročeno určené stop ceny. V tomto okamžiku je pokyn proveden jako limitní pokyn za určenou limitní cenu nebo lepší.

Koncový stop pro prodejní příkaz nastavuje stop cenu na pevnou částku pod tržní cenou, přičemž zachovává určitý odstup.

‍

Pokud se tržní cena zvýší, stop cena se posune nahoru o stejnou hodnotu stopy, přičemž vzdálenost zůstane zachována. Pokud však tržní cena klesá, cena stop loss zůstává beze změny.

‍

Podobným způsobem fungují i koncové zastávky nákupních příkazů, které upravují cenu zastávky podle pohybu trhu, ale v opačném směru.

Klouzavý příkaz stop-limit pro prodej akcií nastavuje stop cenu pomocí pevné částky pod aktuální tržní cenou a určuje limitní cenu příkazu.

‍

S růstem tržních cen se cena stop loss upravuje směrem nahoru o stejnou pevnou částku. Pokud však cena akcie klesá, stop loss zůstává beze změny.

‍

Po aktivaci příkazu je na trh odeslán limitní příkaz za realizační cenu předem definovanou zákazníkem. Stejný mechanismus funguje v opačném pořadí pro trailing stop-buy příkaz.

‍

Objednávka "sweep-to-fill" identifikuje nejlepší cenu a přesné množství, které je za tuto cenu k dispozici.

‍

Odpovídající část příkazu je pak okamžitě předána burze k provedení.

‍

Současně se zjistí nejbližší nejlepší cena a odpovídající dostupné množství a bez prodlení se předá i příslušná část objednávky.

‍

Tento proces pokračuje, dokud není provedena celá objednávka. Cílem příkazu sweep-to-fill je co nejrychlejší provedení obchodu zachycením dostupné likvidity na různých cenových úrovních.

‍

Příkaz, jehož limitní cena opce nebo kombinace je určena jako funkce implikované volatility.

Objemově vážená průměrná cena (VWAP) akcie se vypočítá součtem součinů ceny a počtu akcií zobchodovaných v každé transakci a následným vydělením celkovým objemem zobchodovaných akcií.

‍

Při standardní metodě se pokyn VWAP vypočítá od otevření trhu do jeho uzavření vážením objemu všech transakcí provedených v tomto časovém rámci.

‍

Cílem tohoto algoritmu je dosáhnout co nejlepší průměrné ceny vážené objemem (VWAP), aniž by bylo překročeno maximální procento denního objemu obchodů na burze, které definuje uživatel.